Plazo Fijo Dolar Linked en Argentina: ¿Cómo funciona? - Paso a Paso

En el cambiante panorama económico de Argentina, los inversores buscan constantemente opciones que les permitan proteger su capital y maximizar sus retornos. Dentro de este contexto, el plazo fijo dolar linked surge como una alternativa atractiva, ofreciendo una oportunidad para resguardar los ahorros frente a la volatilidad del peso argentino. Este artículo explora qué es un plazo fijo dolar linked, cómo funciona, y por qué podría ser una opción conveniente para los inversores argentinos hoy en día.

¿Qué es un plazo fijo dolar linked en Argentina?

El plazo fijo dolar linked es un tipo de inversión que permite a los inversores realizar depósitos en pesos, con rendimientos vinculados al valor del dólar estadounidense. A diferencia de los plazos fijos tradicionales, donde el interés se calcula en base a una tasa en pesos, los plazos fijos dolar linked ajustan sus rendimientos según la variación del tipo de cambio, protegiendo así la inversión de las fluctuaciones del peso argentino.

Las diferencias entre plazo fijo tradicional y plazo fijo dolar linked

Esta tabla compara de manera concisa y clara las características fundamentales de cada tipo de plazo fijo, proporcionando una base sólida para tomar decisiones informadas según tus necesidades financieras y tus expectativas de mercado. 

¿Cómo funciona el plazo fijo dolar linked?

El plazo fijo dolar linked en Argentina es una modalidad de inversión que combina características de un plazo fijo tradicional con la particularidad de estar vinculado a la variación del dólar estadounidense. Su funcionamiento se basa en la protección contra la devaluación del peso argentino, ofreciendo a los inversores una alternativa para resguardar el valor de sus ahorros.

Ventajas del plazo fijo dolar linked en el contexto actual de Argentina 

Las ventajas de los plazos fijos dolar linked en el contexto económico actual de Argentina reflejan tanto la necesidad de proteger el valor de los ahorros como la búsqueda de rendimientos atractivos frente a la volatilidad del mercado. Aquí están las tres principales ventajas:

• Protección contra la Devaluación del Peso: Una de las ventajas más significativas del plazo fijo dolar linked es la protección que ofrece contra la devaluación del peso argentino. Dado que los rendimientos de estas inversiones están vinculados al valor del dólar estadounidense, los inversores pueden salvaguardar el poder adquisitivo de sus ahorros frente a fluctuaciones adversas de la moneda local. En un país donde la devaluación y la inflación son preocupaciones constantes, esta característica hace que el plazo fijo dolar linked sea particularmente atractivo.
• Rendimientos Potencialmente Superiores en Contextos de Devaluación: Cuando el peso argentino se devalúa frente al dólar estadounidense, los plazos fijos dolar linked pueden ofrecer rendimientos superiores en comparación con los plazos fijos tradicionales en pesos. Esto se debe a que el ajuste de los rendimientos según el tipo de cambio puede resultar en una compensación más alta para el inversor, lo que es especialmente ventajoso en escenarios de devaluación acelerada o inflación alta.
• Accesibilidad y Flexibilidad: A pesar de estar vinculados al valor del dólar, los plazos fijos dolar linked permiten a los inversores realizar depósitos en pesos, lo que los hace accesibles para aquellos que no poseen dólares pero desean protegerse de la volatilidad económica. Además, ofrecen diversas opciones en cuanto a plazos y montos de inversión, proporcionando una cierta flexibilidad que se adapta a diferentes perfiles y objetivos financieros. Esto permite a los inversores elegir la duración de la inversión que mejor se ajuste a sus necesidades, sin comprometer la liquidez más allá de lo que están cómodos.

En resumen, las ventajas del plazo fijo dolar linked reflejan una respuesta adaptativa a la dinámica económica de Argentina, ofreciendo a los inversores herramientas para proteger sus ahorros y buscar rendimientos atractivos en un entorno de incertidumbre cambiaria.

¿Por qué optar por un plazo fijo dolar linked?

Optar por un plazo fijo dolar linked en Argentina puede ser una estrategia financiera inteligente por varias razones, especialmente en un contexto económico caracterizado por la volatilidad del tipo de cambio y la alta inflación. Aquí te explico por qué podría ser una buena opción:

• Protección contra la Devaluación: La principal razón para elegir un plazo fijo dolar linked es la protección contra la devaluación del peso argentino. En un país donde la moneda local puede perder valor rápidamente frente al dólar estadounidense, este tipo de inversión ayuda a preservar el poder adquisitivo de los ahorros. Al ajustar el rendimiento de acuerdo con el tipo de cambio, se reduce el impacto negativo de la devaluación en los ahorros.
• Potencial de Rendimientos Superiores: En períodos de devaluación significativa del peso, los plazos fijos dolar linked pueden ofrecer rendimientos superiores a los de los plazos fijos tradicionales en pesos. Esto se debe a que el rendimiento se ajusta según la variación del dólar, lo que podría resultar en una ganancia adicional si la moneda local se deprecia frente al dólar durante el período de la inversión.
• Diversificación de la Cartera de Inversiones: Incluir plazos fijos dolar linked en una cartera de inversiones contribuye a la diversificación, reduciendo el riesgo global y equilibrando las fuentes de rendimiento. Diversificar permite mitigar los riesgos asociados a la inversión en un único tipo de activo o moneda, haciendo que la cartera esté mejor preparada para enfrentar diferentes escenarios económicos.
• Facilidad de Acceso y Flexibilidad: Los plazos fijos dolar linked suelen ser accesibles para inversores que no tienen la posibilidad de comprar dólares directamente, permitiendo la inversión en pesos con un rendimiento vinculado al dólar. Además, ofrecen flexibilidad en términos de montos mínimos de inversión y plazos, adaptándose a las necesidades y posibilidades de diferentes inversores.
• Estrategia ante Incertidumbre Económica: En contextos de incertidumbre económica, contar con inversiones que ofrezcan alguna forma de cobertura o protección puede ser particularmente valioso. El plazo fijo dolar linked se presenta como una opción estratégica para quienes buscan cierta estabilidad y previsibilidad en sus inversiones, sin cerrarse completamente a las oportunidades de obtener rendimientos ajustados al contexto cambiario.

Optar por un plazo fijo dolar linked es, en esencia, una decisión basada en la búsqueda de seguridad, rendimientos potencialmente superiores ajustados al tipo de cambio, y la diversificación de la cartera de inversiones en un entorno económico desafiante como el de Argentina.

Riesgos asociados al plazo fijo dolar linked

Invertir en plazos fijos dolar linked implica ciertos riesgos específicos que los inversores deberían considerar antes de comprometer su capital. Aquí te nombro los tres riesgos principales asociados a este tipo de inversión:

• Riesgo de Tipo de Cambio: El rendimiento de un plazo fijo dolar linked está directamente relacionado con la variación del tipo de cambio entre el peso argentino y el dólar estadounidense. Si el dólar se mantiene estable o su valor disminuye respecto al peso durante el período de la inversión, el rendimiento puede ser menor al esperado. Este riesgo es inherente a cualquier inversión vinculada a tasas de cambio, ya que fluctuaciones inesperadas pueden afectar el retorno final.
• Riesgo de Liquidez: Al igual que con los plazos fijos tradicionales, el dinero invertido en un plazo fijo dolar linked queda inmovilizado durante el período acordado. Esto significa que los fondos no están disponibles para ser utilizados en caso de emergencia o para aprovechar otras oportunidades de inversión que puedan surgir. Retirar el dinero antes del vencimiento puede incurrir en penalidades, reduciendo el rendimiento o incluso resultando en una pérdida del capital inicial.
• Riesgo Regulatorio y Político: En un país con un entorno económico y regulatorio volátil como Argentina, cambios en las políticas gubernamentales o en las regulaciones financieras pueden impactar la viabilidad o el atractivo de los plazos fijos dolar linked. Medidas de control de cambios, regulaciones sobre inversiones vinculadas al dólar, o cambios en las políticas monetarias y fiscales pueden afectar directamente los rendimientos y la disponibilidad de este tipo de productos financieros.

Las mejores inversiones en Argentina

Es esencial que los inversores realicen una evaluación cuidadosa de estos riesgos y consideren cómo se alinean con sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo antes de decidir invertir en plazos fijos dolar linked. Además, mantenerse informado sobre el contexto económico y regulatorio puede ayudar a mitigar algunos de estos riesgos.

¿Es seguro invertir en un plazo fijo dolar linked?

Invertir en un plazo fijo dolar linked en Argentina, como cualquier inversión, implica considerar tanto sus ventajas como los riesgos asociados. La seguridad de esta inversión puede analizarse desde diferentes perspectivas:

• Protección Contra la Devaluación: El plazo fijo dolar linked ofrece una protección relativa contra la devaluación del peso argentino. Al vincular el rendimiento de la inversión a la cotización del dólar estadounidense, se busca preservar el poder adquisitivo de los ahorros frente a fluctuaciones adversas en la moneda local. Esto puede ser especialmente atractivo en un contexto económico caracterizado por la volatilidad cambiaria.
• Seguridad del Capital Invertido: El capital invertido en un plazo fijo dolar linked está generalmente protegido, ya que los plazos fijos, por su naturaleza, son considerados inversiones de bajo riesgo. Además, los depósitos en los bancos argentinos están parcialmente garantizados por el seguro de depósitos de la institución aseguradora de depósitos del país, hasta un cierto límite. Sin embargo, es crucial elegir instituciones financieras sólidas y de buena reputación para minimizar riesgos.

Riesgos a Considerar

• Riesgo de Tipo de Cambio: Si la devaluación del peso es menor a la esperada o si el peso se aprecia frente al dólar, el rendimiento de la inversión podría ser menor en comparación con otras opciones de inversión.
• Políticas y Regulaciones Económicas: Cambios en las políticas económicas o regulaciones financieras pueden impactar el funcionamiento y la rentabilidad de los plazos fijos dolar linked.
• Diversificación: Como con cualquier estrategia de inversión, la diversificación es clave. Incluir plazos fijos dolar linked como parte de un portafolio diversificado puede ayudar a mitigar riesgos y proteger el capital frente a diferentes escenarios económicos.

Cómo invertir en un plazo fijo dolar linked: paso a paso

A continuación, se describe cómo funciona paso a paso:

1. Inversión en Pesos: A pesar de estar vinculado al dólar, el inversor realiza el depósito inicial en pesos argentinos (ARS) en el banco o entidad financiera que ofrece el producto.
2. Rendimiento Vinculado al Dólar: La rentabilidad del plazo fijo está indexada al tipo de cambio del dólar. Esto significa que el rendimiento se ajustará en función de la variación del dólar estadounidense respecto al peso argentino durante el período de la inversión.
3. Tasa de Conversión Inicial: Al momento de realizar la inversión, se fija una tasa de conversión inicial, es decir, el valor del dólar en pesos argentinos en ese momento. Esta tasa servirá de base para calcular el rendimiento al vencimiento del plazo fijo.
4. Período de Inversión: El inversor elige un período de tiempo fijo durante el cual su dinero permanecerá inmovilizado, similar a un plazo fijo tradicional. Este período puede variar, pero generalmente oscila entre 30, 60, 90 días o más.
5. Cálculo del Rendimiento: Al finalizar el plazo, el rendimiento se calcula basándose en la diferencia entre la tasa de conversión inicial y la tasa de conversión al momento del vencimiento del plazo fijo. Si el dólar ha aumentado respecto al peso, el inversor recibe el capital inicial más un rendimiento adicional acorde a esa variación.
6. Pago al Vencimiento: El inversor recibe el monto original invertido más los intereses generados, todo en pesos argentinos. La cantidad recibida refleja el rendimiento obtenido por la diferencia en la cotización del dólar durante el período de la inversión.

Es importante destacar que mientras esta modalidad ofrece protección contra la devaluación del peso argentino, su rentabilidad efectiva dependerá de la fluctuación del tipo de cambio del dólar. En contextos de estabilidad cambiaria o de apreciación del peso, los rendimientos pueden no ser tan atractivos como en situaciones de devaluación significativa del peso frente al dólar.

Mejores bancos para hacer un plazo fijo dolar linked en Argentina

Los mejores bancos para realizar un plazo fijo dolar linked en Argentina pueden variar en función de las tasas de interés ofrecidas, la facilidad de apertura y manejo de la cuenta, así como el servicio al cliente. Tradicionalmente, los bancos más grandes y reconocidos suelen ofrecer este tipo de productos financieros con condiciones competitivas. A continuación, se mencionan tres bancos que históricamente han sido considerados entre los mejores para invertir en plazos fijos, incluidos los dolar linked:

• Banco de la Nación Argentina (BNA): Como el banco más grande y uno de los más importantes del país, el BNA suele ofrecer una variedad de productos de inversión, incluidos los plazos fijos dolar linked. Sus tasas competitivas y el amplio acceso a sucursales en todo el país lo convierten en una opción atractiva para muchos inversores.
• Banco Santander Argentina: Con una fuerte presencia internacional, Santander ofrece una amplia gama de productos financieros adaptados a las necesidades de sus clientes, incluyendo inversiones en plazo fijo dolar linked. Destaca por su innovación en servicios digitales, lo que facilita la gestión de inversiones de manera online.
• Banco BBVA Argentina: Este banco es conocido por su enfoque en la satisfacción del cliente y la inclusión de tecnología avanzada en sus servicios. BBVA Argentina proporciona opciones de inversión como el plazo fijo dolar linked, ofreciendo buenas tasas de interés y una plataforma en línea sólida para la administración de las cuentas.

Es crucial tener en cuenta que las condiciones del mercado, las políticas internas de los bancos y la normativa financiera en Argentina pueden cambiar, afectando la disponibilidad y las condiciones de los productos de inversión como los plazos fijos dolar linked. Por lo tanto, se recomienda contactar directamente a los bancos o utilizar servicios de comparación financiera como El Mejor Trato para obtener información actualizada y detallada que te permita tomar la mejor decisión de inversión acorde a tus objetivos y situación financiera.

Conclusión

En un entorno económico donde la preservación del poder adquisitivo se vuelve esencial, el plazo fijo dolar linked representa una opción de inversión cada vez más considerada por los argentinos. Ofrece una combinación atractiva de protección, rendimiento y flexibilidad, adaptándose a las necesidades de aquellos que buscan resguardar sus ahorros frente a la volatilidad. Sin embargo, como toda inversión, es crucial analizar los riesgos asociados y considerar el perfil financiero personal antes de tomar una decisión. Para quienes buscan explorar esta y otras opciones de inversión, El Mejor Trato provee una plataforma confiable y accesible, donde comparar diferentes productos financieros de manera gratuita y sin necesidad de registrarse, facilitando la elección informada del mejor camino a seguir en el mundo de las inversiones.

Autor: Cristian Rennella

Actualizado: 22/04/2024